10 odstotkov delnic na voljo tudi malim vlagateljem

Potem ko je sredi septembra potekala predstavitev največje slovenske banke analitikom, ki so jih najele vodilne svetovne finančne družbe, je danes NLB objavila tudi objavo registracijskega dokumenta v povezavi s potencialno objavo namere za uvrstitev delnic NLB na Londonsko in Ljubljansko borzo.

Predstavitveno gradivo za neodvisne analitike

To zapleteno ime dokumenta v praksi pomeni predstavitveni dokument NLB za neodvisne analitike, ki jih niso najele vodilne svetovne finančne družbe, ki kažejo interes za sodelovanje v postopku prodaje največje slovenske banke. Takšno objavo naj bi zahtevala nedavno spremenjena britanska zakonodaja, neodvisnim analitikom pa naj bi to omogočalo, da se s svojimi ocenami vključijo v postopek.

Že sredi septembra so se sicer v Ljubljani analitikom predstavniki NLB predstavili zgodovino banke, njen pomen doma in v regiji ter njeno trenutno kondicijo in obete za prihodnji razvoj. Prav ta vsebina je tudi v danes objavljenem dokumentu, torej zadnji podatki o poslovanju, položaj NLB Skupine v Sloveniji in regiji, njena kapitalska trdnost in nedavna preobrazba ter strategija in cilji skupine.

"Če bomo postali javna družba, bo to še močneje utrdilo našo finančno in strateško sposobnost doslednega izvajanja naše strategije tudi v prihodnje. Veselimo se priložnosti in koristi, ki jih družbi prinaša kotacija na borzi, pozdravljamo svoje nove delničarje in se jim že vnaprej zahvaljujemo za zaupanje, ki so ga izkazali NLB Skupini," je v dokumentu poudaril prvi mož NLB Blaž Brodnjak.

Zvrstili so se že nekateri non-deal sestanki z investitorji

Na podlagi že pripravljenih poročil analitikov so pred dnevi neuradno že potekale tudi predstavitve investitorjem oz. t. i. non-deal roadshowi v Londonu in New Yorku. Na njih so v navezi s finančnim svetovalcem Deutsche Bank in skupaj s predstavniki prodajalcev, torej v primeru NLB predstavniki Slovenskega državnega holdinga, lahko že dobili prvi občutek glede cenovnega razpona, ki so ga investitorji pripravljeni plačati za delnice. 

Nekaj teh sestankov naj bi še bilo v teh dneh, naslednji teden, predvidoma 15. oktobra, pa naj bi sledil uradni začetek prodajnega postopka, ko bo objavljena namera za IPO za 75 odstotkov minus eno delnico NLB. Na začetku naj bi malim vlagateljem v Sloveniji v nakup ponudili 10 odstotkov delnic NLB, ki bodo na prodaj, brez posebne reklamne akcije, kakršna je bila v primeru IPO Nove KBM leta 2007, nato pa 90 odstotkov delnic institucionalnim vlagateljem.

Kaj pa cena delnic?

Razpon prodajne cene za delnico naj bi bil potem določen v tednu zatem, če se seveda ne bo kaj zapletlo. Lani se je namreč prvi poskus IPO ustavil prav v fazi določitve razpona prodajne cene, saj je nadzorni svet SDH odločitev glede potrditve razpona preložil na prejšnjo vlado, ta pa z doseženim razponom ni bila zadovoljna, pri tem pa je izpostavila tudi tveganja zaradi sodnih postopkov na Hrvaškem, povezanih s prenesenimi deviznimi vlogami hrvaških varčevalcev LB.

Ob ustavitvi prodaje je sicer knjigovodska vrednost delnice NLB znašala 65,50 evra. Vlada je takrat ocenila, da ponujena cena za delnico v razponu med 55 in 71 evrov ni primerna. Letos konec junija je knjigovodska vrednost delnice NLB dosegla 75,40 evra.